2021年一季度,我国工程机械行业延续了4年多以来的增长态势,部分机种销量再创新高。以挖掘机为例,3月份销售79305台,同比增长60%,超越2020年3月份49408台,单月销量超出2016年全年销量73390台,令人乍舌。但进入2季度,行业主要产品除高空作业平台之外,基本上增幅下降,挖掘机国内销量连续三个月同比下滑。2019年-2021年挖掘机(1-5月)销量见表1所示。

工程机械销量回归理性 下半年行业受看好但仍有多重不确定性因素

表1 2019年-2021年挖掘机(1-5月)销量


4月,26家挖掘机制造企业共销售挖掘机约4.66万台,同比增长2.52%。其中,国内销售4.11 万台,同比下降5.24%;出口5472 台,同比增长166%。这是国内销量今年首次出现下滑。5月,26家挖掘机制造企业销量为2.72万台,同比下降14.3%,为自2020年3月来首次同比出现负增长。其中,国内销量为2.21万台,同比下降25.2%,连续两月负增长;出口5150台,同比增长132%。6月销售各类挖掘机约2.31万台,同比下降6.19%。其中,国内销售约1.7万台,同比下降21.9%;出口6135台,同比增长111%。

工程机械销量回归理性 下半年行业受看好但仍有多重不确定性因素

表2 2021年1-6月固定资产投资

但从今年第二季度开始,行业主要产品除高空作业平台外,其他产品增幅下降。


业内人士指出,下半年,工程机械行业企业应警惕钢价高位运行、成本压力抬升、行业周期性等诸多不确定性因素,积极应对核心零部件、先进基础工艺、关键基础材料等领域面临的挑战。


原材料成本上升吞噬企业利润


工程机械产业上游主要为提供原材料及零部件的材料行业、电机和零部件制造业,如工程机械用钢材、内燃机、液压系统、轴承、轮胎等。而原材料占工程机械企业的总成本达九成以上。近段时间以来,国际市场铁矿石原材料价格猛涨导致钢材价格持续走高。我的钢铁网数据显示,螺纹钢均价(以HRB40020mm:全国均价为样本)从2020年4月初的不到3600元/吨涨至今年5月初近6350元/吨,13个月左右涨幅近80%。以工程机械行业使用较多的热轧卷板为例, 截至2021年6月30日,为每吨5410元,同比2020年6月30日上涨44%。


原材料暴涨之下,工程机械企业承受较大成本压力。目前,针对钢材占比较大的产品(如建筑起重机、搅拌站等)已进行相应价格调整,部分传导成本压力,另一方面公司与供应商协商共同承担消化部分成本,共同应对市场波动。


据专家预测,本轮大宗商品价格上行对宏观经济冲击存在一定的滞后影响,中长期上行趋势或已成型,短期内对原材料价格仍以看涨或持平为主。而从国内5月份工程机械主要机种销售数据来看,挖掘机、摊铺机、汽车起重机分别出了-14.3%、-17%、-17.5的降幅。


工程机械龙头股受追捧


以8月2日为例,当日,多只工程机械龙头股受资金追捧。徐工机械截至收盘大涨7.2%,涨幅创近一个月新高,报6.25元/股,当前总市值489.6亿元;三一重工盘中涨停,报27.3元。此外,8月2日工程机械板块普涨,厦工股份、中联重科纷纷涨停,板块17只个股悉数飘红。


此前,中联重科披露今年一季报,公司实现营业收入190.5亿元,同比增长110.11%;实现净利润24.16亿元,同比增长135.41%。经营活动产生的现金流量净额26.60亿元,同比增733.67%。


就现金流财务指标提升较快,中联重科内部人士透露,期间公司采取多项措施提升保障客户回款率,现金流取得大幅增长。公司产品销往国内市场的同时,海外市场也实现了突破,尤其是在“一带一路”沿线国家,中联重科设备参与建设了多个工程,其中,塔机、履带吊等产品海外销量创新高。

工程机械销量回归理性 下半年行业受看好但仍有多重不确定性因素

由中国工程机械工业协会编制的 《工程机械行业“十四五”发展规划》近期公布,其预测,到2025年,中国工程机械行业营业收入将达到9000亿元人民币。其中挖机行业目标包含国产品牌市占率达60%以上;高端大挖的市占率突破55%;核心液压件国产化率超过60%;挖机CR4超过60%等。


国海证券研报表示,下半年投资端及出口端或有望给予工程机械需求一定支撑,全年挖机销量有望平稳增长。目前整机龙头企业正向高附加值产品及自动化、智能化方向拓展,同时伴随核心零部件国产替代进程推进,整机企业成本下降有望进一步提升竞争力,带来市占率的提升,整机及零部件企业均具备成长空间。


“十四五”规划出台 我国工程机械行业仍大有可为


中国工程机械行业“十四五”规划指出,“十四五”期间,我国将加大现代化基础设施体系建设,布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施。完善综合运输大通道,加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设,有序推进能力紧张通道升级扩容,加强与周边国家互联互通。构建快速网,基本贯通“八纵八横”高速铁路,提升国家高速公路网络质量,加快建设世界级港口群和机群。完善干线网,加快普速铁路建设和既有铁路电气化改造,优化铁路客货布局,推进普通国省道瓶颈路段贯通升级,推动内河高等级航道扩能升级,稳步建设支线机场、通用机场和货运机场,加快城际铁路、市域(郊)铁路建设,构建高速公路环线系统,有序推进城市轨道交通发展。提高交通通达深度,推动区域性铁路建设,加快沿边抵边公路建设。继续加强能源基础设施建设,构建现代能源体系。“十四五”将建设一批大型清洁能源基地、沿海核电、电力外送通道、抽水蓄能电站、油气储运设施。


此外,“十四五”在水利基础设施、乡村基础设施、完善新型城镇化布局、新型城市建设和民生保障工程等方面将加快发展。我国正在深入实施区域重大战略,加快京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、长三角一体化高质量发展,推进西部大开发形成新格局等,这也是未来我国工程机械市场将保持持续增长的重要动力。


近几年,我国工程机械行业新技术、新材料、新工法应用不断取得新成果,有力推动了技术创新和产业升级;工程机械应用领域需求不断升级,机器换人方兴未艾;智能化、数字化、网络化、轻量化赋能工程机械不断拓展应用领域;我国经济发展空间巨大,基础设施建设庞大规模,工程机械市场仍处于上升期,存量更新和新增需求并重,“十四五”期间工程机械仍大有可为。

工程机械销量回归理性 下半年行业受看好但仍有多重不确定性因素

这些都为我国工程机械行业“十四五”末完成9000亿元的营收奠定了坚实的基础。


此外,2020年 1-5月我国工程机械进出口贸易额为136.22亿美元,同比增长41.3%。其中进口金额17亿美元,同比增长11%;出口金额119.22亿美元,同比增长47%。5月份工程机械产品出口26.7亿美元,同比增长56%;进口3.36亿美元,同比增长0.22%。2021年1-5月工程机械产品进出口情况表8所示。与疫情前的2019年相比,2021年5月份出口额比2019年同期增长21.1%,1-5月累计出口额比2019年同期增长21.5%。今年1-5月工程机械对六大洲出口均呈现较大幅度上涨,其中出口亚洲53.61亿美元,占出口总额的44.97%,同比增长46.7%。随着全球疫情逐步好转,相信我国工程机械出口继续会保持增长趋势。


再次,行业“内卷”已经让众多厂家、代理商意识到不能纠结于其中,应该摆脱低水平重复竞争,加强产品技术创新和提升效率,从年初挖掘机代理商主动调整价格到7月1日三一重机最大的挖掘机经销商合肥湘元发布调价,代理商正在摆脱深陷其中的价格竞争。效果如何姑且不论,但在对冲大宗商品涨价、物流运输成本等上升的企业生存大环境来说,是一种回归理性、维护行业健康可持续发展的良性之路。


行业深度调整的5年,我们经历了销量断崖式下跌到艰难复苏的过程,行业在坚守中终于赢得曙光,从2016年下半年到今年一季度的高速增长,动辄超过50%的增长率让行外人士都觉得这才是工程机械行业应该发展的模式。只能高速增长,稍微下滑感觉无法接受,尤其表现在行业主要上市企业股价上。殊不知,唯高速增长论英雄,就像是逼迫企业在沙滩用沙子盖城堡,貌似很快、很高、很漂亮,但一个浪打过来,面临的风险就是毁灭性坍塌。


2014年,中国逐步摆脱曾经的单一注重GDP增长目标思路,重视高质量发展。放置工程机械行业同样适用,放弃“内卷”,坚守创新,成为工程机械制造强国将是行业同仁奋斗的梦想和动力。(备注:行业统计数据均来自中国工程机械工业协会)


文章来源: 路面机械网,新华网

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